واصل سعر الذهب تراجعه، بعدما عززت بيانات الوظائف الأميركية الأقوى من المتوقع وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط احتمالات رفع أسعار الفائدة في وقت مبكر قد يكون الأسبوع المقبل.
وانخفض سعر الذهب بما يصل إلى 1% إلى ما دون 4400 دولار للأونصة. وكان سعر المعدن النفيس قد انخفض بالنسبة نفسها في الجلسة السابقة، بعدما أظهرت البيانات أن نمو الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة قفز في أغسطس، فيما ظل معدل البطالة مستقراً، ما عزز مبررات رفع أسعار الفائدة في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 15 و16 سبتمبر.
وارتفع مؤشر للدولار يوم الجمعة، ما جعل الذهب المسعر بالعملة الأميركية أكثر تكلفة بالنسبة إلى كثير من المشترين. كما زاد المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة، وسعّروا احتمالاً بنحو 60% لزيادة الفائدة في سبتمبر. وعادة ما تقوض تكاليف الاقتراض الأعلى الدعم للذهب، إذ لا يُدر عائداً.
تصعيد هرمز يضيف إلى مخاوف التضخم
ازدادت المخاوف المتعلقة بالتضخم بعد أن قالت إيران إنها استهدفت ثلاث ناقلات نفط في مضيق هرمز، إلى جانب عدد من السفن المرتبطة بالولايات المتحدة، رداً على هجمات أميركية على سفن خلال عطلة نهاية الأسبوع.وجددت الاشتباكات المخاوف بشأن تدفقات الطاقة من المنطقة. وارتفعت أسعار النفط، مع تخطي سعر مزيج "برنت" القياسي 97 دولاراً للبرميل.
وقالت هيبي تشين، كبيرة المحللين لدى "فانتج ماركتس" (Vantage Markets) في ملبورن: "يُسحب الذهب إلى قلب عاصفة أخرى من عوامل الاقتصاد الكلي".
وأضافت أن "ارتفاع أسعار النفط، وعوائد سندات الخزانة، وتزايد قوة مبررات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بعد تقرير الوظائف القوي يوم الجمعة، تعيد عوامل الضغط المألوفة".
ومنذ تعافيه من مستوى منخفض قرب 4000 دولار للأونصة في يوليو، استقر الذهب ضمن نطاق ضيق نسبياً. وتأرجح المعدن صعوداً وهبوطاً حول مستوى 4400 دولار الأسبوع الماضي، مع إعادة المتداولين تقييم توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مراراً.
بيانات التضخم تحدد الاختبار التالي للذهب
ستوفر بيانات أسعار المستهلكين المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع مؤشرات حيوية على القرار المرجح للبنك المركزي بشأن أسعار الفائدة.وقالت تشين: "قد تعزز قراءة قوية أخرى لمؤشر أسعار المنتجين أو مؤشر أسعار المستهلكين رواية التشديد المتجددة، وتكسر المستوى الدفاعي عند 4400 دولار، وتعمق حركة الهبوط".
وأضافت: "قد يؤدي تضخم أضعف إلى تخفيف بعض الضغوط على الذهب مؤقتاً، لكن في هذه المرحلة قد يثبت أنه مجرد توقف مؤقت أكثر من كونه إعادة ضبط".
وعلى الرغم من عوامل الضغط قصيرة الأجل، يراهن كثير من المستثمرين على أن الذهب سيواصل الصعود تدريجياً مع استعادته لقيمته التقليدية كأداة تحوط في المحافظ الاستثمارية.
ويذكّر تجدد مشتريات البنوك المركزية وما يسمى "تجارة تآكل قيمة العملات" بموجة الصعود الحادة التي دفعت الذهب إلى مستوى قياسي قرب 5600 دولار للأونصة في يناير، كما أعاد بعض أكبر مديري الأموال في العالم بناء حيازاتهم خلال الأسابيع الأخيرة.
وقال دان سترويفن، الرئيس المشارك لأبحاث السلع العالمية لدى "غولدمان ساكس غروب" التي تتوقع وصول سعر الذهب إلى 4900 دولار للأونصة بنهاية العام: "ستظل قوة الأسعار في صالحك ما دامت البنوك المركزية تواصل الشراء".
وأضاف في مقابلة مع تلفزيون "بلومبرغ": "يوفر الذهب بعض الفوائد المهمة للتنويع والتحوط المستهدف".
وقال سترويفن: "في اللحظات التي كانت فيها الأسواق قلقة بشأن موضوع تآكل قيمة العملات، وتساؤلات حوكمة البنوك المركزية، والتوقعات المالية، والتدخلات غير التقليدية في أسواق السندات أو العملات، شهدنا تحديداً في تلك الأوقات ارتفاع أسعار الذهب". وأضاف: "في تلك الظروف، يعمل الذهب بوضوح كأداة تحوط".
أحدث تحركات الأسعار
انخفض سعر الذهب الفوري 0.8% إلى 4396.30 دولار للأونصة عند الساعة 7:25 صباحاً في لندن. وتراجعت الفضة 0.7% إلى 65.75 دولار للأونصة.وانخفض البلاتين، فيما ارتفع البلاديوم، وتراجع مؤشر "بلومبرغ" للدولار الفوري 0.1% بعدما ارتفع يوم الجمعة.